Los indicadores de análisis técnico son herramientas utilizadas por los inversores y traders para evaluar el precio y el rendimiento de un activo financiero y predecir posibles cambios en el futuro. Los 10 indicadores técnicos más comunes y conocidos son:
- Media móvil (MA): Una media móvil es una línea que se dibuja en un gráfico y que muestra el promedio del precio de un activo durante un período de tiempo específico. Los promedios móviles se utilizan a menudo para suavizar el ruido del mercado y destacar la tendencia subyacente.
- Índice de fuerza relativa (RSI): El RSI es un indicador que mide la fuerza de una tendencia y se presenta en una escala del 0 al 100. Un valor por encima de 70 se considera una señal de sobrecompra, mientras que un valor por debajo de 30 se considera una señal de sobreventa.
- Media móvil exponencial (EMA): La EMA es similar al promedio móvil, pero le da mayor peso a los últimos datos y es más sensible a los cambios recientes en el precio.
- El índice de divergencia convergencia de media móvil (MACD): MACD es un indicador técnico usado para estimar la tendencia y la fuerza de una determinada seguridad o índice.
- Indicador estocástico: El estocástico es un indicador técnico que se utiliza para evaluar la relación entre el precio de cierre de una seguridad y su rango de precios durante un período de tiempo determinado.
- Rango medio verdadero (ATR): El ATR es utilizado para medir la volatilidad de una seguridad o índice. Se calcula como el promedio de los rangos máximos y mínimos diarios durante un período de tiempo determinado, y se expresa en términos monetarios.
- Puntos pivote: Los puntos pivote son niveles de precio que se utilizan para determinar la tendencia y los niveles de soporte y resistencia de una seguridad o índice. Se calculan usando el precio de cierre, el precio máximo y el precio mínimo de un período de tiempo determinado, y se utilizan para predecir el comportamiento del precio en el futuro.
- Fuerza relativa del promedio direccional (ADX): El ADX sirve para evaluar la fuerza de una tendencia y se calcula a partir de dos osciladores, el índice de fuerza relativa positiva (DI+) y el índice de fuerza relativa negativa (DI-), que se basan en el precio de cierre, el precio máximo y el precio mínimo de un período de tiempo determinado.
- Retroceso de Fibonacci: Sirve para identificar niveles de soporte y resistencia en un gráfico de precio. Se basa en la secuencia de Fibonacci, una serie de números en la que cada número es la suma de los dos anteriores: 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, etc.
- Ichimoku Kinko Hyo: Indicador empleado para evaluar la tendencia y la fuerza de una seguridad o índice. Se compone de cinco líneas: la línea de equilibrio, la línea de conversación, la línea de avance, la línea de soporte y la línea de resistencia. Cada una de estas líneas se calcula utilizando diferentes promedios móviles y rangos de precios durante un período de tiempo determinado.
Es importante tener en cuenta que ningún indicador técnico es infalible y que todos deben utilizarse como parte de un enfoque más amplio y equilibrado de análisis y toma de decisiones de inversión. Además, es importante tener en cuenta que los indicadores técnicos pueden ser afectados por la volatilidad del mercado y por tanto, pueden ser menos precisos en mercados más volátiles.
Profundicemos un poco más en cada uno de los 10 indicadores de análisis técnico más usados por los traders.
Tabla de contenidos
MA – Media móvil
La media móvil (MA, por sus siglas en inglés) se usa para suavizar el precio de una seguridad o índice y evaluar la tendencia a largo plazo. Se calcula tomando el promedio del precio de una seguridad o índice durante un período de tiempo determinado, y se dibuja en un gráfico de precios para mostrar la tendencia a largo plazo.
Hay varios tipos diferentes de medias móviles, incluyendo la media móvil simple (SMA), la media móvil exponencial (EMA) y la media móvil ponderada (WMA). Cada tipo de media móvil se calcula de manera ligeramente diferente, pero todas se utilizan de la misma manera en el análisis técnico.
- La SMA se calcula tomando el promedio del precio de una seguridad o índice durante un período de tiempo determinado, sin tener en cuenta el peso de cada precio. Por ejemplo, si se calcula una SMA de 20 días, se tomaría el precio de cierre de la seguridad o índice durante los últimos 20 días y se dividiría entre 20.
- La EMA, por otro lado, da mayor peso a los precios más recientes y menos peso a los precios más antiguos. Esto significa que la EMA responde más rápidamente a los cambios en el precio de una seguridad o índice que la SMA. Más adelante la comentaremos más detalladamente.
- La WMA también da mayor peso a los precios más recientes, pero en lugar de usar una fórmula exponencial, asigna un peso diferente a cada precio según su posición en el período de tiempo determinado.
Las medias móviles se utilizan a menudo para identificar la tendencia a largo plazo de una seguridad o índice. Si la media móvil está aumentando, se considera una tendencia alcista, mientras que si está disminuyendo, se considera una tendencia bajista. Las medias móviles también se pueden utilizar para identificar divergencias, que son desacuerdos entre el precio de la seguridad o índice y la media móvil, lo que puede ser una señal de un cambio de tendencia. Además, las medias móviles a menudo se utilizan como niveles de soporte y resistencia, ya que el precio a menudo tiende a retroceder hacia la media móvil cuando se encuentra en una tendencia alcista o bajista.
RSI – Indicador de fuerza relativa
El indicador de fuerza relativa (RSI, por sus siglas en inglés) es una herramienta de análisis técnico utilizada para medir la fuerza de una tendencia y predecir posibles cambios en el precio de un activo. Se calcula utilizando una fórmula matemática que compara el número de días en los que el precio ha subido con el número de días en los que ha bajado. El RSI se presenta en una escala del 0 al 100, y un valor por encima de 70 se considera una señal de sobrecompra, mientras que un valor por debajo de 30 se considera una señal de sobreventa.
El RSI se utiliza a menudo en conjunción con otros indicadores técnicos y patrones de gráficos para identificar posibles oportunidades de compra o venta. Por ejemplo, si un activo tiene un RSI alto y también se está formando un patrón de cabeza y hombros en su gráfico, esto podría ser una señal de que el precio podría comenzar a caer. Del mismo modo, si un activo tiene un RSI bajo y también se está formando un patrón de suelo, esto podría ser una señal de que el precio podría comenzar a subir.
Es importante tener en cuenta que el RSI es solo una herramienta y no es infalible. Puede ser útil como un indicador adicional al realizar análisis técnico, pero no debe ser utilizado como una herramienta de predicción de precio en sí misma. Además, es importante tener en cuenta que el RSI puede ser afectado por la volatilidad del mercado y por tanto, puede ser menos preciso en mercados más volátiles. Como siempre, es importante hacer una investigación exhaustiva y considerar cuidadosamente los riesgos y beneficios antes de tomar decisiones de inversión.
EMA – Media móvil exponencial
La media móvil exponencial (EMA, por sus siglas en inglés) es un tipo de indicador técnico utilizado en el análisis financiero para suavizar los movimientos de los precios y ayudar a identificar tendencias. Se calcula tomando en cuenta los precios de un activo durante un período de tiempo determinado, asignando más peso a los precios más recientes y menos peso a los precios más antiguos.
Para calcular la EMA, se necesita un valor de «alfa» que determina cuánto peso se le da a cada precio en el cálculo. Por lo general, se utiliza un valor de alfa entre 0 y 1. Cuanto más cerca de 1 sea el valor de alfa, mayor será el peso asignado a los precios más recientes.
La fórmula para calcular la EMA
EMA(t) = (alfa * P(t)) + ((1 – alfa) * EMA(t-1))
Donde:
- EMA(t) es la media móvil exponencial en el período t.
- P(t) es el precio del activo en el período t.
- alfa es el valor de alfa mencionado anteriormente.
- EMA(t-1) es la media móvil exponencial en el período anterior (t-1).
La EMA se dibuja en un gráfico junto con los precios del activo y se puede utilizar para identificar tendencias, confirmar patrones gráficos y tomar decisiones de compra o venta.
MACD – Índice de divergencia convergencia de media móvil
El índice de divergencia convergencia de media móvil (MACD, por sus siglas en inglés) se calcula restando una media móvil exponencial (EMA) de 26 periodos de una EMA de 12 periodos.
El MACD se dibuja en un gráfico junto con una línea llamada «línea de señal» que es una EMA de 9 periodos del MACD. También se dibuja una «zona de sobrecompra/sobreventa» que se encuentra por encima y por debajo de cero, respectivamente.
El MACD se utiliza para identificar tendencias y señales de compra o venta. Cuando el MACD está por encima de la línea de señal, se interpreta como una señal de compra, ya que sugiere que el precio está aumentando más rápido que el promedio. Por otro lado, cuando el MACD está por debajo de la línea de señal, se interpreta como una señal de venta, ya que sugiere que el precio está disminuyendo más rápido que el promedio.
Además, el MACD también puede usarse para identificar divergencias, que son situaciones en las que el precio de un activo se mueve en una dirección y el MACD en la dirección opuesta. Por ejemplo, si el precio está aumentando y el MACD está disminuyendo, se dice que hay una divergencia bajista, lo que puede ser una señal de que el precio podría comenzar a disminuir en el futuro.
Indicador estocástico
El indicador estocástico es un tipo de oscilador utilizado en el análisis técnico para medir la relación entre el precio de cierre de un activo y su rango de precios durante un período de tiempo determinado. Se calcula utilizando dos líneas: una línea de «estocástico» y una línea de «señal».
La línea de estocástico se calcula dividiendo el precio de cierre actual del activo por su rango máximo durante el período de tiempo considerado, y multiplicando el resultado por 100. El rango máximo es el precio máximo durante el período de tiempo menos el precio mínimo durante el mismo período.
La línea de señal es una media móvil simple (SMA, por sus siglas en inglés) de la línea de estocástico.
El indicador estocástico se dibuja en un gráfico junto con los precios del activo y se utiliza para identificar tendencias y señales de compra o venta. Cuando la línea de estocástico cruza por encima de la línea de señal, se interpreta como una señal de compra, ya que sugiere que el precio está aumentando más rápido que el promedio. Por otro lado, cuando la línea de estocástico cruza por debajo de la línea de señal, se interpreta como una señal de venta, ya que sugiere que el precio está disminuyendo más rápido que el promedio.
Además, el indicador estocástico también se puede usar para identificar divergencias, que son situaciones en las que el precio de un activo se mueve en una dirección y el indicador estocástico en la dirección opuesta. Por ejemplo, si el precio está aumentando y el indicador estocástico está disminuyendo, se dice que hay una divergencia bajista, lo que puede ser una señal de que el precio podría comenzar a disminuir en el futuro.
Rango medio verdadero – ATR
El rango medio verdadero (ATR) es un indicador técnico utilizado en el análisis financiero para medir la volatilidad de un activo. Se calcula tomando en cuenta el rango máximo de precios de un activo durante un período de tiempo determinado, es decir, la diferencia entre el precio máximo y el precio mínimo durante ese período.
El ATR se dibuja en un gráfico junto con los precios del activo y se puede utilizar para medir la volatilidad del mercado y para establecer stop-loss y objetivos de beneficio en las operaciones. También puede usarse para identificar patrones de volatilidad y para evaluar la fuerza de una tendencia.
Una forma común de utilizar el ATR es comparar su valor con el del precio del activo. Si el ATR está aumentando y el precio del activo está disminuyendo, puede ser una señal de que el mercado está volviéndose más volátil y de que el precio podría seguir disminuyendo. Por otro lado, si el ATR está disminuyendo y el precio del activo está aumentando, puede ser una señal de que el mercado está volviéndose menos volátil y de que el precio podría seguir aumentando.
El ATR también se puede utilizar para establecer stop-loss y objetivos de beneficio en las operaciones. Por ejemplo, si el ATR está en un nivel alto, puede ser conveniente establecer un stop-loss más lejano para darle más espacio al precio para moverse. Por otro lado, si el ATR está en un nivel bajo, puede ser conveniente establecer un stop-loss más cercano para protegerse de posibles movimientos inesperados.
Puntos pivote
Los puntos pivote son niveles de precios en los que se espera que el precio de un activo cambie de dirección. Se calculan a partir de los precios de apertura, alto, bajo y cierre de un período de tiempo determinado, generalmente el día anterior. Los puntos pivote se utilizan a menudo en el análisis técnico para identificar niveles de soporte y resistencia, que son los niveles en los que se espera que el precio encuentre dificultades para seguir avanzando en una dirección determinada.
La fórmula para calcular el punto pivote
Punto pivote = (Alto + Bajo + Cierre) / 3
Los niveles de soporte y resistencia se calculan a partir del punto pivote. Estos niveles de soporte se encuentran por debajo del punto pivote y son niveles en los que se espera que el precio encuentre un soporte y no caiga más. Los niveles de resistencia se encuentran por encima del punto pivote y son los niveles en los que se espera que el precio encuentre una resistencia y no suba más.
La fórmula para calcular los niveles de soporte y resistencia es la siguiente:
Nivel de soporte 1 = (2 * Punto pivote) – Alto Nivel de soporte 2 = Punto pivote – (Alto – Bajo) Nivel de soporte 3 = Bajo – 2 * (Alto – Punto pivote)
Nivel de resistencia 1 = (2 * Punto pivote) – Bajo Nivel de resistencia 2 = Punto pivote + (Alto – Bajo) Nivel de resistencia 3 = Alto + 2 * (Punto pivote – Bajo)
Casos prácticos y útiles de los puntos pivote
- Identificación de niveles de soporte y resistencia: Los puntos pivote pueden ayudar a identificar niveles en los que el precio podría encontrar dificultades para seguir avanzando en una dirección determinada. Esto puede ser útil para establecer niveles de stop-loss o para decidir cuándo es conveniente salir de una posición.
- Identificación de tendencias: Los puntos pivote pueden ayudar a identificar tendencias en el precio de un activo. Por ejemplo, si el precio está por encima del punto pivote, se puede interpretar como una tendencia alcista, mientras que si el precio está por debajo del punto pivote, se puede interpretar como una tendencia bajista.
- Identificación de patrones gráficos: Los puntos pivote también pueden ayudar a identificar patrones gráficos como el «hombro-cabeza-hombro» o el «triángulo simétrico». Estos patrones pueden proporcionar señales de compra o venta.
- Identificación de divergencias: Los puntos pivote también pueden utilizarse para identificar divergencias entre el precio y el MACD o entre el precio y otro indicador técnico. Esto puede ser una señal de que la tendencia actual podría estar cambiando.
ADX – Fuerza relativa del promedio direccional
La fuerza relativa del promedio direccional (ADX, por sus siglas en inglés) es un indicador técnico utilizado en el análisis financiero para medir la fuerza de una tendencia. Se calcula tomando en cuenta la diferencia entre dos líneas de tendencia, una llamada «DI+» y otra «DI-«. Ambas líneas se calculan utilizando los precios de cierre y los máximos y mínimos del período de tiempo elegido.
La línea DI+ mide la fuerza de la tendencia alcista y la línea DI- mide la fuerza de la tendencia bajista. El ADX se calcula tomando en cuenta la diferencia entre las dos líneas y se dibuja en un gráfico junto con ellas.
El ADX se utiliza para identificar si hay una tendencia fuerte en el mercado o si el precio está en un rango lateral sin dirección definida. Cuando el ADX está por encima de 25, se interpreta como una señal de que hay una tendencia fuerte en el mercado, mientras que cuando está por debajo de 20 se interpreta como una señal de que el precio está en un rango lateral.
Además, el ADX también puede utilizarse para identificar cambios en la fuerza de la tendencia. Por ejemplo, si el ADX está disminuyendo mientras el precio sigue aumentando, puede ser una señal de que la tendencia alcista está debilitándose y que el precio podría comenzar a disminuir en el futuro.
Usos del índice de dirección del promedio (ADX)
- Identificar puntos de entrada y salida: El ADX puede utilizarse para determinar cuándo entrar o salir de una posición en el mercado. Si el ADX está por encima de 25 y la línea DI+ está por encima de la línea DI-, puede ser una señal de compra, mientras que si el ADX está por encima de 25 y la línea DI- está por encima de la línea DI+, puede ser una señal de venta.
- Identificar tendencias laterales: Si el ADX está por debajo de 20, puede ser una señal de que el precio está en un rango lateral sin dirección definida. En este caso, es posible que sea mejor esperar a que se forme una tendencia más fuerte antes de tomar una decisión de compra o venta.
- Identificar divergencias: El ADX también puede utilizarse para identificar divergencias entre el precio y la fuerza de la tendencia. Si el precio está aumentando pero el ADX está disminuyendo, puede ser una señal de que la tendencia alcista está debilitándose y que el precio podría comenzar a disminuir en el futuro.
- Establecer stop-loss: El ADX también puede utilizarse para establecer límites de pérdida en una posición. Por ejemplo, si el ADX está por encima de 25 y la posición es larga, se podría establecer un stop-loss cerca del nivel de 20 para protegerse en caso de que la tendencia se invierta.
- Identificar señales de cambio de tendencia: Si el ADX está aumentando y cruza por encima de la línea de señal, puede ser una señal de que una tendencia está comenzando a formarse. Por otro lado, si el ADX está disminuyendo y cruza por debajo de la línea de señal, puede ser una señal de que una tendencia está llegando a su fin.
Retroceso de Fibonacci
Para utilizar el Retroceso de Fibonacci en un gráfico, se elige un punto alto y un punto bajo en un período de tiempo específico y se trazan líneas a lo largo del gráfico que muestran los niveles de retroceso de Fibonacci en relación con el punto alto y el punto bajo. Los niveles más comunes son el 23,6%, 38,2%, 50%, 61,8% y 100%.
Los niveles de retroceso de Fibonacci se consideran áreas de soporte o resistencia potenciales porque a menudo los precios tienden a «rebotar» en estos niveles en lugar de atravesarlos. Si el precio se aproxima a un nivel de retroceso de Fibonacci y luego se detiene y comienza a moverse en la dirección opuesta, se considera una señal de que el precio podría cambiar de dirección.
Ejemplos de cómo se puede utilizar el Retroceso de Fibonacci en el trading
- Identificar áreas de soporte y resistencia: El Retroceso de Fibonacci se puede utilizar para encontrar áreas potenciales donde el precio podría encontrar soporte o resistencia. Si el precio se aproxima a un nivel de retroceso de Fibonacci y luego se detiene y comienza a moverse en la dirección opuesta, se considera una señal de que el precio podría cambiar de dirección.
- Determinar objetivos de precio: El Retroceso de Fibonacci también se puede utilizar para determinar objetivos de precio potenciales. Por ejemplo, si el precio está subiendo y rompe a través de un nivel de resistencia en un gráfico, se pueden utilizar los niveles de retroceso de Fibonacci más altos como objetivos de precio potenciales.
- Identificar patrones de gráfico: El Retroceso de Fibonacci también se puede utilizar para identificar patrones de gráfico comunes, como el patrón de giro de cabeza y hombros o el patrón de triángulo. Estos patrones a menudo tienen niveles de retroceso de Fibonacci clave que se deben observar para confirmar la existencia del patrón.
- Establecer stop-loss y take-profit: El Retroceso de Fibonacci también se puede utilizar para establecer órdenes de stop-loss y take-profit. Por ejemplo, si se compra un activo y se espera que el precio aumente, se puede colocar una orden de stop-loss justo por debajo de un nivel de retroceso de Fibonacci de soporte para minimizar las pérdidas en caso de que el precio comience a disminuir. Por otro lado, si se espera que el precio disminuya, se puede colocar una orden de take-profit justo por encima de un nivel de retroceso de Fibonacci de resistencia para aprovechar al máximo el potencial de ganancias.
Ichimoku Kinko Hyo – Nube Ichimoku
Ichimoku Kinko Hyo es un indicador para evaluar la tendencia y la fuerza de una seguridad o índice. El indicador se compone de cinco líneas: la línea de equilibrio, la línea de conversación, la línea de avance, la línea de soporte y la línea de resistencia. Cada una de estas líneas se calcula utilizando diferentes promedios móviles y rangos de precios durante un período de tiempo determinado.
La línea de equilibrio se utiliza para identificar la tendencia a corto plazo de una seguridad o índice. Si la línea de equilibrio está por encima del precio, se considera una tendencia bajista, mientras que si la línea de equilibrio está por debajo del precio, se considera una tendencia alcista. La línea de conversación se utiliza para identificar la tendencia a mediano plazo de una seguridad o índice. Si la línea de conversación está por encima del precio, se considera una tendencia bajista, mientras que si la línea de conversación está por debajo del precio, se considera una tendencia alcista.
La línea de avance se utiliza como una señal de compra o venta. Si el precio cruza por encima de la línea de avance, se considera una señal de compra, mientras que si el precio cruza por debajo de la línea de avance, se considera una señal de venta. La línea de soporte se utiliza para identificar los niveles de soporte en una seguridad o índice. Si el precio se mueve hacia un nivel de soporte y luego se detiene o se invierte, ese nivel se considera un nivel de soporte. Por último, la línea de resistencia se utiliza para identificar los niveles de resistencia en una seguridad o índice. Si el precio se mueve hacia un nivel de resistencia y luego se detiene o se invierte, ese nivel se considera un nivel de resistencia.
