- Análisis detallado del vencimiento mensual de opciones de criptomonedas y su posible impacto en el mercado.
- Cálculo de los puntos máximos de dolor, el valor teórico y la relación put/call de los contratos de opciones de Bitcoin y Ethereum.
- Perspectivas sobre la volatilidad del mercado criptográfico ante el vencimiento de opciones y la próxima decisión de política monetaria de la Reserva Federal de Estados Unidos
Hoy 28 de abril, en la Bolsa Mercantil de Chicago (CME) habrá un vencimiento masivo de contratos de opciones de Bitcoin y Ethereum.
En estos momentos, hay un total de 105 000 contratos de opciones de Bitcoin pendientes, con un precio máximo de dolor de $27 000 y un valor teórico de $3,1 mil millones. El interés abierto (OI) para las opciones de Bitcoin es de 105 000 contratos pendientes de liquidación.
La relación put/call actual para las opciones de Bitcoin es de 0,85, lo que sugiere un sentimiento neutral a bajista. El próximo lote de vencimiento de contrato con OI similar será el 26 de mayo, según Deribit. Por otro lado, hay un total de 807 000 contratos de opciones de Ethereum pendientes, con un precio máximo de dolor de $1850 y un valor teórico de $1540 millones. La relación put/call para las opciones de Ethereum es similar a la de los contratos de Bitcoin en 0,8.
Entendiendo los contratos de opciones
Las opciones son instrumentos financieros que permiten a los especuladores comprar o vender activos a un precio específico con la «opción» de vender los contratos en cualquier momento. Las opciones son más flexibles que los contratos de futuros, ya que los contratos de futuros tienen fechas de vencimiento fijas.
Impacto del vencimiento de opciones y la política monetaria
El criptomercado se prepara para uno de los vencimientos mensuales más grandes de la actualidad, ya que cantidades masivas de opciones de Bitcoin y Ethereum están a punto de vencer.
Se espera que el mercado experimente volatilidad durante varios días desde el vencimiento mensual de este viernes hasta la decisión de política monetaria de aumento de tasas de la Reserva Federal de EE.UU. el 3 de mayo.
Si bien la tendencia alcista del precio de BTC está intacta por encima del promedio móvil de 50 días, la volatilidad ejercerá cierta presión. Se espera que la Reserva Federal de Estados Unidos aumente las tasas de interés en otros 25 pb. Según los datos de CME FedWatch, hay una probabilidad del 88,6 % de un aumento de la tasa de 25 pb y una probabilidad del 11,4 % de que no haya un aumento.
Expectativas del precio de BTC y ETH
Actualmente, el precio de BTC se cotiza a $29 500 y enfrenta una gran resistencia en la zona de $30 000, lo que puede dificultar su avance. El precio de ETH también permanecerá bajo presión debido a las ventas masivas de ballenas y la toma de ganancias por parte de futuros comerciantes en niveles más altos. Además, se espera que el precio de BTC caiga si el índice del dólar estadounidense (DXY) continúa aumentando hasta la decisión de la Fed de subir las tasas la próxima semana.