En pocas palabras, el trading de opciones es la compraventa de opciones; una serie de contratos financieros que te ofrecen el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender un activo subyacente cuando su precio se mueve más allá de un determinado nivel dentro de un periodo de tiempo. Dicho esto, si aún no tienes idea de qué es el interés abierto en el trading de opciones, te invitamos a descubrir cómo aprovechar esta alternativa del mercado.
En cualquier caso, si llevas algún tiempo interesándote por el trading de opciones, tarde o temprano escucharás hablar sobre el interés abierto -o los contratos pendientes-. Pero esa es solamente la punta del iceberg.
Antes de entrar en los detalles, lee un poco acerca de los secretos de las estrategias de trading de éxito.
Interés abierto en el trading de opciones: ¿cómo funciona?
El interés abierto es un concepto clave en el comercio de derivados que refleja el número de contratos pendientes, como opciones o futuros, que no se han liquidado. Representa el número de posiciones activas para un contrato específico y es una métrica esencial para medir la liquidez del mercado y el interés de los operadores.
Un interés abierto alto suele ser señal de mayor liquidez, lo que puede estrechar las ofertas y las demandas, rebajando los costes de negociación. En contraposición, un interés abierto bajo refleja una menor liquidez, que eventualmente puede aumentar los márgenes de las ofertas y las demandas. Por eso es importante considerarlos.
Un ejemplo de interés abierto de los más comunes. ¡Toma nota! 📝
Supongamos que el interés abierto de una opción de compra es, inicialmente, 0. Pero un operador decide comprar unos 10 contratos como una nueva posición, lo que aumenta el interés abierto a 10. Al día siguiente, otro operador cierra 5 contratos y abre 10 nuevos. El interés abierto ahora aumenta en 5 , lo que da como resultado un interés abierto total de 15. A pesar de los 5 cierres, esto representa un aumento neto en la actividad y la liquidez.
¿Cómo aprovechar el interés abierto en el trading de opciones?
El interés proporciona información sobre el sentimiento y la liquidez del mercado, lo que facilita que los operadores diseñen estrategias comerciales. Si eres uno de ellos, puedes ser más eficiente si aprovechas el interés abierto.
Estimación de la liquidez de las opciones
De haber una mayor liquidez, eso podría hacer fluir las entradas o salidas de posiciones a precios más convenientes.
Determinación de los flujos de capital potenciales
Los cambios significativos en el interés abierto pueden anticipar grandes flujos de capital. Un aumento en el interés abierto sugiere que hay dinero nuevo entrando al mercado, lo que indica posibles tendencias alcistas a corto plazo.
Confirmación de las tendencias con el volumen
Combinar el interés abierto con el volumen de operaciones ayuda a confirmar las tendencias. Un interés abierto que está aumentando, con un mayor volumen de operaciones, confirma la tendencia alcista a corto plazo. Mientras tanto, un interés abierto que está disminuyendo, con un menor volumen de operaciones, confirma la tendencia bajista.
¿Cómo calcular el interés abierto… sin cometer errores?
El cálculo del interés abierto para los contratos de opciones implica varios pasos con los que debes familiarizarte para evitar los fallos de los novatos. Por supuesto, siempre puedes apoyarte en quienes tienen un largo camino recorrido:
- Detecta el número de contratos abiertos al inicio del día
- Realiza un seguimiento de las nuevas posiciones abiertas
- Realiza un seguimiento de las nuevas posiciones cerradas
- Calcula el cambio neto en el interés abierto al sumar y restar
Como explicamos en el ejemplo anterior, si hay más contratos abiertos podrías estar en una tendencia alcista.
Conclusiones sobre el interés abierto trading de opciones
El interés abierto es una métrica que se sigue de cerca en el trading de opciones y que aporta información valiosa respecto de la liquidez del mercado y el interés de los operadores. Al hacer un seguimiento, los operadores pueden tomar decisiones más informadas y diseñar estrategias más efectivas. Claro que hay que corroborar esa información comparándola con el precio, el volumen y otros datos. Pero es crucial para así anticiparte a la tendencia del mercado.