Lido V3 ha incorporado stVaults, un nuevo componente modular diseñado para ofrecer opciones de staking más flexibles y adaptables en Ethereum. Este componente permite a los participantes personalizar la validación, elegir operadores de nodos y optimizar sus recompensas.
Un staking más flexible y adaptable
Desde el lanzamiento de Lido y stETH en 2020, la entrada de nuevos usuarios, la diversificación de casos de uso y las regulaciones han aumentado la demanda de soluciones más personalizadas. Con un modelo estándar de staking que en estos momentos Ethereum es incapaz de cubrir todas las necesidades, stVaults ofrece a los participantes acceder a la liquidez de stETH en ajustables configuraciones, definiendo tarifas, perfiles de riesgo-recompensa y otros parámetros. Detallemos:
- Los usuarios pueden implementar estrategias automatizadas o manuales para maximizar recompensas, utilizando ETH tanto del protocolo Lido Core como de mercados secundarios en plataformas DeFi.
- Los propietarios de bóvedas pueden definir reglas para validadores, configurar tarifas dinámicas y ajustar la exposición al staking.
- A diferencia del modelo tradicional de re-staking, stVaults permite a los usuarios elegir su nivel de participación en la seguridad compartida, evitando la socialización de riesgos.
Personalización para cada perfil de usuario
Staking institucional: Las instituciones pueden crear configuraciones que les ayuden a cumplir con normativas internas y a mantener el control operativo sobre sus depósitos. Además, tienen la opción de establecer relaciones con operadores de nodos verificados.
Operadores de nodos: Con acceso directo a stakers de gran volumen, los operadores pueden diversificar sus ingresos y diseñar productos a medida. La personalización de validadores y la optimización de recompensas son algunas de las ventajas que esta nueva estructura pone a su disposición.
Administradores de activos: Pueden aprovechar las propiedades colaterales de stETH para desarrollar y optimizar la eficiencia del capital. La integración con aplicaciones DeFi facilita nuevas oportunidades de inversión y gestión de fondos.
Una arquitectura diseñada para seguridad y descentralización
stVaults opera como una infraestructura de staking sin custodia, conectada al protocolo Lido Core. Los usuarios pueden hacer staking de ETH con operadores de su elección, generando stETH a partir de validadores personalizados. Al vincularse con Lido Core, acceden a la liquidez más profunda del mercado y a múltiples integraciones dentro de la red Ethereum.
Además, para reducir riesgos, se introduce el coeficiente de reserva (RR), un mecanismo que hace que el stETH acuñado a través de stVaults esté respaldado por una cantidad mínima de ETH.
El despliegue de Lido V3 con stVaults está programado en tres fases:
- Primera etapa: Se habilita la construcción de bóvedas con staking y un programa de acceso anticipado.
- Segunda etapa: Se inicia la fase de pruebas en red de prueba, con validaciones y ajustes técnicos.
- Tercera etapa: Se lanza la funcionalidad completa en la red principal.